五檔報價是什麼
買賣雙方價格透明化降低報價資訊不對稱
不知道大家有沒有這個經驗,當你走在一條熱門的觀光老街上,有好多商店都在賣著一樣的東西。有些人可能在第一間店就買了,但走到了後面才發現,竟然後面的店賣得更便宜!他們可能會想,如果我能早點知道這樣的資訊(每間商店販售的價格),那就不會再買貴了!
五檔報價能將買賣資訊透明化
股票在交易市場上交易,會希望交易的資訊能夠透明化。為此,投資人可以透過五檔報價看出距離目前成交價格最接近的買賣各五「檔」價格,分別有多少買家和賣家。
一「檔」報價
股票報價的一檔,就是一個升降單位。這個升降單位的級距會隨著股價本身價格的高低而做出調整。 舉例來說,當今天A股票的股價已經超過1000元,0.1 元的變動對整體股價來說已經意義不大,因此交易的級距不應過小;反之,當今天B股票的股價只有 10 元,如果設定的上下級距過大,可能會造成買賣雙方無法順利達成價格上的交易共識。
以台股為例,當股價不同時,其所設定的商品升降單位「檔」的級距就不同。當每股市價上升時,升降單位的級距也跟著調高。
舉例來說,股價目前在 1000 以上的緯穎 (6669),五檔報價的一檔即是 5 元。他的母公司緯創 (3231),股價目前落在 50-100 這個區間,每一檔報價的間距就只有 0.1 元。
五檔報價即是由當前成交價作為基準,找出上下最接近的五個價位內,有多少買賣雙方的掛單。買方會希望以愈低的價格買入愈好;反之,賣方會希望以愈高的價格賣出獲利愈大。買賣雙方會隨著股價的上下變動而持續改變自己的掛單量。
如何在看盤軟體上找五檔資訊
我們將和之前幾篇教學一樣,示範如何在看盤軟體中,找到並分析五檔報價的資訊。 對於看盤軟體還有疑問的,也可以參考我們 股票新手必看!看盤軟體怎麼看?
- 先切換到「五檔」
- 找到最接近市價的兩檔
- 最底下也可以看到五檔的總買盤/ 賣盤張數
內外盤是什麼
內外盤能代表實際買賣方力道
相對於五檔報價,內外盤更能代表當前(或是開盤至今)買賣方力道的消長。在實際介紹內外盤之前,讓我們先簡單的複習一下五檔報價的概念。
我們可以從五檔報價中得到:買方願意交易的最高價以及賣方願意交易的最低價 & 總買入掛單以及總賣出掛單。
在五檔報價中,雖然我們可以得到買方和賣方的總掛單量,某方面來說,也代表著當前市場願意買進和賣出的量差距有多少。但因為掛單不代表真正成交,因此若要準確判讀市場當前的想法,我們就需要更進一步的工具。
回到距離成交價最接近的上下一檔來看(也就是買賣雙方意見差距最小的距離),雖然彼此間的報價很接近,但賣方希望以略高一點的價格賣出,而買方希望以略低一點的價格買入,兩者報價不同仍然無法成交。在這樣的情況下,有兩種可能都會促成進一步的成交:買方願意以高一點的價格買入,或是賣方願意以低一點的價位賣出。
- 內盤:指的是交易在相對較內的價格成交,也就是賣方願意以更低的價格,接受買方的報價成交。
- 外盤:指的是交易在相對較外的價格成交,也就是買方願意以更高的價格,接受賣方的報價成交。
從內外盤看出買賣方的積極度
因此,內外盤可以看出當前市場上,買方和賣方積極度的不同。如果股價大多在外盤成交,代表買方很積極,願意以高一點的價格買入股票來配合賣方的報價,那麼股價出現漲幅的可能性較大 ;反之,如果股價大多在內盤成交,代表賣方想要更快脫手股票,願意以低一點的價格出售手中持股,那麼股價有較高的機率出現跌幅。
大多數的報價資訊網站都有提供內外盤比的資訊,因此我們可以清楚的知道,當前的市場是以內盤還是外盤成交居多。
例如:從下圖中可以發現:當外盤成交的比例較高時,顯示買方較積極,同時對應到的股價當天上漲
從成交明細中看內外盤交易量
我們也可以在成交明細中,看出單筆交易是在內盤還是外盤成交。
- 成交在買方掛單價→內盤成交→單量顯示綠色
- 成交在賣方掛單價→外盤成交→單量顯示紅色
五檔報價與內外盤小結論
- 五檔報價可以看出距離目前成交價格最接近的買賣各五「檔」,分別有多少買家和賣家。
- 內盤成交,表示交易成交在買方的報價; 外盤成交,表示交易成交在賣方的報價。
- 內外盤比可以快速比較買賣雙方當天的積極度: 內盤 > 50%,表示賣方較積極,下跌可能性較高; 外盤 > 50%,表示買方較積極,上漲可能性較高。