• 部落格
  • 關於我們
  • 加入我們
  • 產品資訊

價量延伸:五檔報價&內外盤

fiisual

2023/9/5

股票報價的一「檔」是一個升降單位,會隨著股價的高低而調整。五檔報價是由當前成交價作為基準,找出上下最接近的五個價位內,有多少買賣雙方的掛單,透過讓價格透明化的方式降低報價資訊的不對稱。由於掛單不代表真正的成交,因此為了進一步判斷股市趨勢,內外盤就是一種顯示股票實際交易價格顯示買賣方意願及積極度的資訊。

五檔報價是什麼

買賣雙方價格透明化降低報價資訊不對稱

不知道大家有沒有這個經驗,當你走在一條熱門的觀光老街上,有好多商店都在賣著一樣的東西。有些人可能在第一間店就買了,但走到了後面才發現,竟然後面的店賣得更便宜!他們可能會想,如果我能早點知道這樣的資訊(每間商店販售的價格),那就不會再買貴了!

五檔報價能將買賣資訊透明化

股票在交易市場上交易,會希望交易的資訊能夠透明化。為此,投資人可以透過五檔報價看出距離目前成交價格最接近的買賣各五「檔」價格,分別有多少買家和賣家。

一「檔」報價

股票報價的一檔,就是一個升降單位。這個升降單位的級距會隨著股價本身價格的高低而做出調整。 舉例來說,當今天A股票的股價已經超過1000元,0.1 元的變動對整體股價來說已經意義不大,因此交易的級距不應過小;反之,當今天B股票的股價只有 10 元,如果設定的上下級距過大,可能會造成買賣雙方無法順利達成價格上的交易共識。

台股檔級距示意圖。

以台股為例,當股價不同時,其所設定的商品升降單位「檔」的級距就不同。當每股市價上升時,升降單位的級距也跟著調高。

這是一 張緯穎與緯創的股價檔級距示意圖。

舉例來說,股價目前在 1000 以上的緯穎 (6669),五檔報價的一檔即是 5 元。他的母公司緯創 (3231),股價目前落在 50-100 這個區間,每一檔報價的間距就只有 0.1 元。

這是一張買賣掛單數量與價格的示意圖。

五檔報價即是由當前成交價作為基準,找出上下最接近的五個價位內,有多少買賣雙方的掛單。買方會希望以愈低的價格買入愈好;反之,賣方會希望以愈高的價格賣出獲利愈大。買賣雙方會隨著股價的上下變動而持續改變自己的掛單量。

如何在看盤軟體上找五檔資訊

我們將和之前幾篇教學一樣,示範如何在看盤軟體中,找到並分析五檔報價的資訊。 對於看盤軟體還有疑問的,也可以參考我們 股票新手必看!看盤軟體怎麼看?

這是一張找五檔報價的示意圖。

  1. 先切換到「五檔」
  2. 找到最接近市價的兩檔
  3. 最底下也可以看到五檔的總買盤/ 賣盤張數

內外盤是什麼

內外盤能代表實際買賣方力道

相對於五檔報價,內外盤更能代表當前(或是開盤至今)買賣方力道的消長。在實際介紹內外盤之前,讓我們先簡單的複習一下五檔報價的概念。

這是一張買賣剛掛單價格式意圖。

這是一張買賣掛單總數量示意圖。

我們可以從五檔報價中得到:買方願意交易的最高價以及賣方願意交易的最低價 & 總買入掛單以及總賣出掛單。

在五檔報價中,雖然我們可以得到買方和賣方的總掛單量,某方面來說,也代表著當前市場願意買進和賣出的量差距有多少。但因為掛單不代表真正成交,因此若要準確判讀市場當前的想法,我們就需要更進一步的工具。

回到距離成交價最接近的上下一檔來看(也就是買賣雙方意見差距最小的距離),雖然彼此間的報價很接近,但賣方希望以略高一點的價格賣出,而買方希望以略低一點的價格買入,兩者報價不同仍然無法成交。在這樣的情況下,有兩種可能都會促成進一步的成交:買方願意以高一點的價格買入,或是賣方願意以低一點的價位賣出。

  • 內盤:指的是交易在相對較內的價格成交,也就是賣方願意以更低的價格,接受買方的報價成交。
  • 外盤:指的是交易在相對較外的價格成交,也就是買方願意以更高的價格,接受賣方的報價成交。

從內外盤看出買賣方的積極度

因此,內外盤可以看出當前市場上,買方和賣方積極度的不同。如果股價大多在外盤成交,代表買方很積極,願意以高一點的價格買入股票來配合賣方的報價,那麼股價出現漲幅的可能性較大 ;反之,如果股價大多在內盤成交,代表賣方想要更快脫手股票,願意以低一點的價格出售手中持股,那麼股價有較高的機率出現跌幅。

大多數的報價資訊網站都有提供內外盤比的資訊,因此我們可以清楚的知道,當前的市場是以內盤還是外盤成交居多。

例如:從下圖中可以發現:當外盤成交的比例較高時,顯示買方較積極,同時對應到的股價當天上漲

這是一張股價以及內外盤的示意圖。

從成交明細中看內外盤交易量

我們也可以在成交明細中,看出單筆交易是在內盤還是外盤成交。

這是一張內外盤成交量顏色的示意圖。

  • 成交在買方掛單價→內盤成交→單量顯示綠色
  • 成交在賣方掛單價→外盤成交→單量顯示紅色

五檔報價與內外盤小結論

  1. 五檔報價可以看出距離目前成交價格最接近的買賣各五「檔」,分別有多少買家和賣家。
  2. 內盤成交,表示交易成交在買方的報價; 外盤成交,表示交易成交在賣方的報價。
  3. 內外盤比可以快速比較買賣雙方當天的積極度: 內盤 > 50%,表示賣方較積極,下跌可能性較高; 外盤 > 50%,表示買方較積極,上漲可能性較高。
Blog Post Ad

其他標籤