金融服務在我們的生活中是不可或缺的一部分，從簡單的存款貸款到投資相關的證券買賣以及保險等。金融服務非常廣，fiisual 今天來跟大家介紹金融業的分類。基本上，金融業分為金控、銀行業、證券業、保險業、期貨業以及租賃業等。我們這次主要來說明常見的金控、銀行、證券以及保險。

金融業分類：銀行業

銀行業涵蓋了很廣的服務範圍，常見業務如存款及放款、定存、外匯等。一般商業銀行的客群又可以劃分成個金（個人）以及法金（企業及法人）。基本上，銀行的主要收入來源是放款跟存款的利差、外匯賣出買進的價差及交易手續費等。近幾年銀行也開始擴展業務，推出高階財富管理等服務，藉由出售基金、債券及其他金融商品來賺取手續費。

目前在台灣的本土銀行有上海商銀（5876）、彰銀（2801）和臺企銀（2834）等，外商銀行有像是花旗銀行、渣打銀行及星展銀行。

金融業分類：保險業

保險業依照保障的內容可以分為兩大類：「人身保險」以及「財產保險」。人身保險涵蓋了壽險、醫療險、癌症險、重大疾病險等各種險種，而財產險的服務像是旅平不便險、汽車險、住宅火災險等。基本上，保險是針對不同的需求而有不同的保險商品種類提供給需要的人來投保。

產險的代表企業為新產（2850）及台產（2832）而人身險有像是三商壽（2867）。

金融業分類：證券業

證券業的經營業務涵蓋了有價證券經紀、自營、承銷等。

• 自營是自行買賣有價證券來獲取盈利
• 承銷的業務範圍主要涵蓋在初級市場，像是協助未上市公司的募資及發行
• 有價證券經紀為投資人提供專業化中介服務，業務內容最大宗是大家最熟悉的股票買賣，此外還有融資服務、借券等。

其中交易當中收取的手續費收入是證券商的主要收入來源，因此其獲利也經常受到股市表現的影響。舉例來說群益證在股市熱絡的 2021 年 EPS 達到達到 2.42 年，但隔年 2022 進入空頭， EPS 就收斂到僅 0.39 元。代表性的純證券公司為群益證（6005）、統一證（2855）以及宏遠證（6015）等。

金融業分類：金控

金融控股公司，簡稱為金控，旗下整合了包括銀行、壽險、證券，甚至是投信、投顧等其他事業體。金控是經營多元金融企業的集團並作為集團的母體。金控作為母公司，業務收入的內容就可能包含上述的各種業務，來源多元，因此相對單獨事業體的公司能有更穩定的獲利。金控各子公司間在業務上既獨立亦相互合作。且金控旗下公司在經過整合後，亦能相互合作發揮最大綜效。

目前市場上許多金融股也都屬於金控公司，代表企業包含中信金 (2891)、富邦金 (2881) 及國泰金 (2882)等。

在簡單的介紹完金融業後，接下來我們要來介紹金融股相關的 ETF！

金融股ETF簡介

金融股具備「穩定配息」與「低價格波動」兩大特性，能固定為投資者帶來現金流外還能保本，而這也是許多人喜歡購買的原因。我們從眾多 ETF 中挑選出了四檔，它們的選股機制正是納入了上述的兩大條件，這才讓金融股能在其中有較高的比重：

想了解更多關於ETF的介紹，也可以參考我們 ETF是什麼？ETF的基本介紹

	0055 元大MSCI金融	00701 國泰股精選30	00907 永豐優質存股	00731 復華富時高息低波
掛牌上市時間	2007/07/16	2017/08/17	2022/05/24	2018/04/20
經理費/保管費 (最高)	0.40%/0.035%	0.30%/0.035%	0.45%/0.04%	0.30%/0. 035%
上市價格/現價(5/10) (NTD)	15/26.62	20/27.88	15/15.88	50/76.90
金融股占比	93.74%	63.53%	39.13%	26.44%
股利政策	年配	半年配	雙月配	季配
近5年年化殖利率	3.29%	4.72%	3.88%	5.75%
近5年年化報酬率 (含息)	11.92%	10.37%	13.11%	15.30%

資料來源：元大投信、國泰投信、永豐投信、復華投信、鉅亨網、Yahoo Finance (註：因 00907 前年才成立，因此該檔 ETF 的年化殖利率及報酬率為成立至今計算)

0055 元大MSCI金融

這支 ETF 2007 年成立，在四檔中最早上市，追蹤「MSCI 臺灣金融指數」，所謂 MSCI 是由摩根士丹利資本國際公司（Morgan Stanley Capital International）所編製的股價指數，而金融指數顧名思義以追蹤金融股為主，此外還包含了「房地產業」，但整體 ETF 持股比重仍超過 90% 為傳統定義的金融公司。作為一支年配的 ETF，近 5 年殖利率平均 3.29% 的表現和一般金融股 3% ~ 5% 的年化殖利率差不多，但是由市值最高的 10 幾家公司組合，擁有相對穩定的配息水準。

00701 國泰股利精選30

00701 的選股機制為「先求穩定獲利，再求股價變動低」，選取所有上市股票中財報獲利、現金股利穩健的企業，再從這些企業中選出價格加權波動度最低的 30 檔成分股。也因為這樣的選股邏輯和金融股的特性吻合，雖然這檔 ETF 不限定任何產業，整體持股比重仍逾 60% 為金融產業，剩餘的企業則以防禦型股票為主如中華電、統一超、中鋼等。配息方面，00701 為半年一配，近五年年化殖利率可以達到 4.72%，最高在 2022 年還有 7.53% 的高股息。

00907 永豐優質存股

作為四檔中最晚成立 ( 2022 年) 的 ETF，永豐優質存股如其名，以「存股」為主題，囊括市場上配息穩定，產業波動小的股票，同時囊括近年最夯的 ESG 表現，而這正是它的選股機制：雖然在大盤表現優良時相對不那麼亮眼，但在進入空頭時有更高的抗跌能力。因此，這支ETF 大致上由金融、民生消費等不易受景氣影響的產業組成，其中金融股占比近 40% 仍占多數。配息上，00907 採取頻率較高的雙月配，近五年年化殖利率也有 3.88%，對金融股有興趣且喜歡常有「現金入帳」的朋友們可將其納入考慮。

00731 復華富時高息低波

00731 高息低波的概念和 00701 相似，但在選股策略上參考了富時國際有限公司（FTSE International Limited）編制的「富時臺灣 50 指數」和「富時臺灣中型 100 指數」，考量了市值大小與流動性後再依股利率選出 60 大標的，最後再從中找出波動度最小的 40 檔股票作為成分股。這樣的機制讓成份股的產業分布相對前三檔更為分散，金融股的占比則略超四分之一，此外還包含了電子業、半導體等台灣主力產業。另外，當下 00731 每股價格約 76 元上下，相較其他三檔入手成本高出許多；但它近五年提供的平均年化殖利率高達 5.75% 也是四檔之最，仍然是期望領到較高股息的投資人選擇之一。

前五大成分股比較表

0055 元大MSCI金融	占比 (%)	00701國泰股利精選30	占比 (%)	00907 永豐優質存股	占比 (%)	00731 復華富時高息低波	占比 (%)
中信金	12.04	中信金	8.98	長榮	11.34	鴻海精密	13.71
富邦金	10.80	富邦金	8.88	萬海	6.96	台達電子	8.05
國泰金	9.63	中華電	8.57	中信金	5.06	中信金	7.24
兆豐金	9.21	國泰金	6.71	大成鋼	4.67	聯華電子	6.93
玉山金	7.73	兆豐金	6.09	永豐金	4.41	日月光投	5.89

資料來源：Money DJ

從各檔 ETF 中我們發現，它們前五大金融成分股基本上都是中信金、富邦金與國泰金這些大型金控集團，因為它們的規模較大且業務經營範圍較廣，涵蓋銀行、保險、證券等，整體來說營收及配息會相對更為穩定，因此也經常成為 ETF 的持股之一。