大家一定有聽過新聞媒體報導｢股神巴菲特買入台積電」、｢橋水力挺阿里巴巴」等類似新聞消息，先前我們也在 13F 報告大解密！機構投資人持倉有哪些看點？ 中有完整的介紹過哪些機構需要繳交13F報告、繳交時間等其他相關規定，若對13F報告還有不清楚地朋友可以去參考一下噢！
善用13F報告中的資訊，將有機會幫助投資人做出更好的決策。今天我們就來分享 fiisual 是如何將13F報告中複雜的資料，轉會為好讀、好懂、好分析的平台，幫助投資人用更友善的方式，快速查找出美國各大機構的投資組合新動向！
fiisual亮點
我們的13F 研究室中在首頁裡不同的主題分頁：< 熱門機構頁 >、< 個股搜尋 >，未來也將持續擴增更多不同的分析面向。
對於已經明確知道想研究機構的投資人，可以直接從< 總覧 >中輸入機構關鍵字搜尋；對於還沒確定好研究方向的投資人，則可以透過我們的主題分頁進行進一步的探索！
👉🏼 總覽 | 13F 研究室
在各個機構主頁中，我們整理了機構的持股清單、持股變化，以及各機構持倉產業的比例變化等內容，投資人可以透過詳細的分析，更好的去理解每間機構的特性以及當前最新的投資趨勢及動向。
接下來我們就會針對每區內容，詳細的介紹投資人可以怎麼透過我們的13F 研究室，大大的提升研究效率！
13F研究室首頁
熱門機構主題頁
在< 熱門機構頁 >中，我們精選了目前討論度較高、或是長期享有高知名度的投資機構給大家參考。對於對13F機構還不大熟悉的投資人，可以考慮從這些熱門機構開始！例如：由巴菲特經營多年的波克夏·海瑟威 (Berkshire Hathaway)，或是以破壞式創新著名、由Cathie Wood 創辦的 ARK Investment 皆列在這個主題頁中。
在熱門主題頁中的第一塊圖表中，投資人可以自行從圖表左上方切換不同的產業，快速呈現此十大熱門機構分別在這些產業的年度持有比例變化。投資人可以透過此圖表，快速地看出這些機構，在近幾年內持倉特定產業的比例變化，幫助投資人判斷當前及未來的產業趨勢。
想看更多熱門機構的介紹，可以看這裡！
個股搜尋主題頁
你是否好奇過，哪些機構也購買了｢AAPL 蘋果」這檔股票？他們又買了多少？ 在此分頁中，我們讓投資人都能快速的自行查找想了解的標的，找出最新季度中有持有這檔股票的13F機構、其持股數、以及該標的機構相較於整體的占比。投資人可以輕鬆的透過這樣的反查，快速的理解有哪些機構目前有持有此股票、以及各機構對於此股票整體的影響力。
以最新季度的資料為例，我們可以看到從2025 Q1交出的 13F 報告中，持有AAPL 蘋果公司股票的有先鋒領航集團 (Vanguard) , 貝萊德投信 (BlackRock), 波克夏海瑟威 (Berkshire Hathaway) 等大型機構。除了列出有哪些機構持有外，機構所持有的總金額 & 此股相對於整個機構的持有佔比也很重要。
例如，雖然波克夏總共持有的金額 ($66.64bn) 並非機構中的最高，但蘋果這支股票就佔了整體機構投組的 25.76%，遠遠高過於其他機構所持有的蘋果比例。
透過這個表格，投資人將可以更清楚的去推測哪些機構的買賣行動有機會影響到股票的走勢；同時投資人也可以參考有哪些機構持有了這檔股票，並在他們各自的投組中佔了什麼樣的比例。
機構呈現頁
在介紹完不同主題的分類頁後，接下來我們要以由股神巴菲特經營多年的波克夏·海瑟威 ( Berkshire Hathaway) 2025 Q1 13F 報告內容為例，逐一說明投資人可以如何透過 fiisual的13F研究室中的機構呈現頁，完整地了解一家知名機構的持股內容。
持倉前十名資產列表
想了解一家機構的持股內容，首先會從這一家機構持有的前十大標的開始。
在這一區我們整理了機構的持倉前十名，將其占整體機構投組的比例、市值一一列出，另外也可以透過與前一季市值變化的比較，知道這間機構是增持或是減持。透過這樣的方式，投資人就有機會推測這間機構對於此標的未來動向的看法。
以上圖為例，投資人就可以快速的知道波克夏有將近 1/4 的資產都是在蘋果 AAPL 上的，總共擁有300,000,000 股，投資人也可以藉此同時判斷波克夏對於蘋果股價的影響程度。
買進/ 賣出 前五名資產
了解完一家機構持有比例最多的標的後，下一步投資人可能會想知道機構在這季中買入或賣出最多的標的，其市值及股數的變化分別為多少。
這樣的資訊可以某種程度的顯示出機構對於這支標的未來趨勢的看法，透過此股占總投組比例的大小，投資人也可以藉此推斷這支標的在機構內部的影響程度。
例如從這裡我們可以發現到波克夏於2025 Q1 中大大的增持了星座集團 Constellation (STZ) 這支股票，新購入了 +6,384,676 股。然而，儘管是買進資產中排名第一名(花費最多錢)，但此股票只佔整體機構投組比例中的 0.85%。
想了解更多關於星座集團的介紹，也可以參考我們的 Constellation Brands (STZ) 介紹 。
投資組合歷史分布
接下來，投資人可能會進一步的好奇此機構整體的投資組合比例。在這個區塊中，投資人可以看到此機構歷年來於各產業的投資分布比例。使用者也可以透過這個圖表藉此了解此機構的主力分布，以及對於不同產業的歷年變化。
例如從上圖中就可以發現，波克夏一直以來都穩定持有一定比例的金融及非日常生活消費品，也反映了波克夏相對較喜歡傳統產業的機構特性。
上圖中是方舟基金 ARK Investment Management LLC，兩張截圖對比即可以發現，相較於波克夏的投資方向，方舟基金則是明顯較為著重在資訊科技業，顯現出了其較喜歡高成長科技股的投資風格。
投資人可以透過這樣的訊息去判斷自己更適合哪一類型的投資風格，在未來就可以多參考相對應的機構投資標的。
資產管理規模歷史資料
在了解不同機構中的差異時，其中很重要的指標之一就是其｢資產管理規模 (AUM) 」，投資人可以透過歷年來的變化觀察到一間機構整體所持有的標的總資產變化。
投資人可以透過這項數據了解此機構對於整體市場影像力的大小，並且觀察不同機構機構在景氣循環變化時資產整體的穩定度。
結語
fiisual 的13F研究室透過整理了13F 報告中不同機構的持倉、加減倉名單、以及整體資產規模，希望可以提供投資人更多研究的參考。然而，投資人也必須謹記 13F報告 還是存在著一定的資訊落後性、機構也不會展示其空頭部位，並且也無法判斷機構是否存在著對沖策略，也因此並沒有辦法完整的揭露所有的資訊。
妥善的利用這些資訊，不管你是剛開始接觸股票的投資人，還是已經擁有多年投資經驗的資深研究員，fiisual 的 13F 資料庫一定可以為你提供有效的幫助！
